Stablecoin là một công cụ không thể thiếu trong thị trường Crypto. Đây là nơi trú ẩn khỏi các biến động cũng như giúp cho người dùng dễ dàng tiếp cận hơn với thị trường. Tuy nhiên, hầu hết tất cả stablecoin hiện tại đều được neo theo giá trị của đồng USD với nhiều cách neo giá khác nhau như:
- Bảo chứng bởi Fiat: $USDC, $BUSD, $TUSD,…
- Bảo chứng bởi tài sản thế chấp là Crypto Assets: $DAI, $LUSD, $MIM,..
- Stablecoin thuật toán: $USDD, $USTC,…
- Hybrid Stablecoin: $FRAX, $CUSD, $MUSD
Tuy nhiên, Crypto là một thị trường giao dịch có tính biến động mạnh nên stablecoin sẽ không tránh khỏi rủi ro về việc mất ổn định.
Làm Sao Để Bảo Vệ Tài Sản Từ Những Sự Kiện Này?
Có rất nhiều cách để bảo vệ tài sản của bạn từ những biến động xấu của stablecoin. Tuy nhiên, để tối ưu nhất thì mọi người nên xem xét vấn đề tại sao đồng stablecoin đó de-peg để có thể chuyển qua một đồng ổn định khác một cách hiệu quả.
Nếu stablecoin bạn đang nắm giữ là loại thuật toán hoặc Crypto-backed. Bạn có thể chuyển đổi tài sản của mình qua các loại đồng ổn định Fiat-backed.
Nếu stablecoin bạn đang nắm giữ là đồng Fiat-backed như trường hợp của USDC thì sẽ có một số cách để bạn trú ẩn an toàn:
- Chuyển đổi tài sản về tiền pháp định
- Hoán đổi qua các loại stablecoin phi tập trung không tiếp xúc với USDC như LUSD, USDT,…
- Hoán đổi qua tài sản dự trữ phi tập trung chẳng hạn như $OHM,…
- Hoán đổi USDC qua USD (sàn Coinbase) luôn được neo giá 1:1 (không có oracles)
Ngoài ra, nếu lượng stablecoin của bạn đang bị khóa hoặc tham gia vào hoạt động Farming nào đó không thể rút ra kịp, bạn có thể sử dụng Y2K Finance để mua bảo hiểm cho tài sản được neo giá của mình.
Đọc thêm Y2K Finance Là Gì? Bảo Vệ Và Kiếm Tiền Từ Việc Tài Sản Mất Giá Trị
Làm Sao Để Có Thể Kiếm Được Lợi Nhuận Từ Những Sự Kiện Này?
Giao Dịch Trên Sàn Tập Trung
Nhà đầu tư có thể truy cập các sàn giao dịch tập trung để tiến hành mở vị thế Long/Short cho các Stablecoin đang de-peg
- OKX: Cho phép giao dịch đòn bẩy cặp $USDC-$USDT tối đa 5x
- Kucoin: Cho phép giao dịch đòn bẩy cặp $USDC-$USDT tối đa 10x, phí sẽ cao hơn OKX một tí
- Bybit: Cho phép giao dịch đòn bẩy cặp $USDC-$USDT tối đa 50x
Lưu ý: Bạn cần tìm hiểu về phí giao dịch và Funding rate của các tài sản này trước khi giao dịch
Giao Dịch Trên Sàn Phi Tập Trung
Hiện tại, AAVE là nền tảng cho vay ở nhiều chuỗi khác nhau nhất trong thị trường. Bạn có thể truy cập vào AAVE ở các mạng Layer 2 để tiết kiệm chi phí nhất có thể để tiến hành đòn bẩy vị thế của mình.
Vị thế Long
- Mua spot $USDC ở các sàn phi tập trung như UniSwap, Sushi, 1Inch,..
- Thế chấp $USDC tại AAVE và tiến hành vay $USDT
- Bán $USDT sang $USDC
- Tiếp tục lấy $USDC thế chấp để vay $USDT gia tăng đòn bẩy
Vị thế Short
- Mua spot $USDT ở các sàn phi tập trung như UniSwap, Sushi, 1Inch,..
- Thế chấp $USDT tại AAVE và tiến hành vay $USDC
- Bán $USDC sang $USDT
- Tiếp tục lấy $USDT thế chấp để vay $USDC gia tăng đòn bẩy
Lưu ý: Bạn cần phải để ý đến lãi suất cho vay để tính toán khối lượng giao dịch và trượt giá của lệnh hoán đổi trên các sàn giao dịch khác nhau để tối ưu hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro.
So sánh về lợi ích khi swap trên Curve Finance và UniSwap trên mạng Arbitrum.
Farming Hưởng Lợi Từ Swap Fees
Khi thị trường xảy ra các biến động từ sự kiện stablecoin de-peg. Các nhà đầu tư sẽ giao dịch liên tục khiến khối lượng giao dịch gia tăng đột biến. Stablecoin Yield chính là cách kiếm tiền có độ rủi ro thấp nhất.
Bạn vào UniSwap – Pool – New Position. Sau đó tiến hành chọn cung cấp thanh khoản cặp $USDC-$USDT LP.
Hiện tại, cặp $USDC-$USDT đang được giao dịch ở 0.9$ (thời điểm viết bài) cho nền mình sẽ thiết lập khoảng giá từ 0.85 – 1.001 để có thể tối ưu phần thưởng được nhận.
- Nếu $USDC tiếp tục mất peg sâu hơn nữa (dưới 0.85$ cho 1 USDC) tất cả tài sản trong Pool của bạn sẽ được chuyển về $USDT
- Nếu $USDC hồi về giá trị được neo (từ 1$ - 1.002$ cho 1 $USDC) tất cả tài sản trong Pool của bạn sẽ được chuyển về $USDC
Nói tóm gọn, thiết lập trên chính là vị thế Long cho cặp thanh khoản $USDC-$USDT nếu muốn tạo vị thế Short bạn có thể điều chỉnh ngược lại.
Đây là APR của cặp $USDC-$USDT được thiết lập như trên khi tham gia Farming trên mạng Arbitrum
Giao dịch theo xu hướng thị trường
Một trong những mảng mà có thể bạn nên quan tâm để tìm kiếm lợi nhuận ngoài việc giao dịch chênh lệnh giá:
- AMM Stableswap: Đây chính là nơi tốt nhất để giao dịch chênh lệch giá stablecoin. Khối lượng giao dịch trên các sàn này lớn -> phí chia sẻ về holders nắm giữ các token này sẽ tăng lên -> tăng lực cầu
Ví dụ: Curve Finance, Convex Finance, Wombat Exchange,...
- Lending: Ưu tiên chọn dự án cho phép thế chấp và mint ra stablecoin "không tiếp xúc với Stablecoin nào có dấu hiệu de-peg" sẽ là nơi trú ẩn an toàn -> Doanh thu dự án tăng -> phí chia sẻ về holders năm giữ token tăng -> tăng lực cầu
Ví dụ: Liquity Protocol, Reflexer Finance,...
Tổng Kết
Kiếm lời từ chệnh lệch giá của Stablecoin là một trải nghiệm thú vị trong thị trường. Nếu bạn có ý định giao dịch thì nên tuân thủ các lưu ý như:
- Stoploss cẩn thận nếu giao dịch đòn bẩy trên CEXs
- Lãi suất cho vay và chênh lệch giá khi swap trên DEXs
- Khuyến nghị giao dịch trên các Layer 2 để tiết kiệm chi phi và trải nghiệm nhanh nhất có thể
- Và hơn hết là phải hiểu rõ mình đang thực hiện điều gì
Chúc các bạn có giao dịch thuận lợi!
Holdstation Wallet - Your Gate to Web3 💜🦈
Make DeFi as easy as CeFi!
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm:
Các thông tin, tuyên bố và dự đoán trong bài viết này, bao gồm cả các ý kiến đã thể hiện, được dựa trên các nguồn thông tin mà Holdstation cho là đáng tin cậy. Các ý kiến thể hiện trong bài viết này là ý kiến cá nhân được đưa ra sau khi xem xét kỹ càng và cẩn thận dựa trên những thông tin tốt nhất chúng tôi có tại thời điểm viết bài. Bài viết này không và không nên được giải thích như một lời đề nghị hay lôi kéo mua/ bán bất cứ token/NFT nào.
Holdstation không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại trực tiếp hoặc gián tiếp phát sinh từ việc sử dụng nội dung bài viết này.
