Thanh khoản là vấn đề rất quan trọng trong DeFi, với sự phát triển của mảng LSD hiện tại. Thanh khoản $ETH LSD nào sâu hơn đóng vai trò rất lớn trong việc mở rộng phân khúc người dùng cho dự án đó và tạo ra được nhiều doanh thu hơn.
Vậy có dự án nào đang boostrap thanh khoản cho $ETH LSDs hay không? Hãy cùng Holdstation tìm hiểu qua bài viết này.
Agility Là Gì?
Agility là nền tảng khuyến khích phân phối thanh khoản đồng thời tạo thêm nhu cầu cho các sản phẩm phái sinh của Ethereum
Sản phẩm của Agility hướng đến:
- Boostrap nhằm tạo độ sâu thanh khoản cho LSDs
- Tối ưu hiệu quả sử dụng vốn qua stablecoin của nền tảng
- Gia tăng nhu cầu sử dụng LSDs đối với người dùng
Hiện tại, Agility đang hỗ trợ các LSDs: stETH, rETH, frxETH, ankrETH
Cơ chế hoạt động
Nền tảng có cơ chế hoạt động khá đơn giản, người dùng có thể hoán đổi LSDs hoặc ETH của họ sang aLSD và aETH sau đó mang đi tham gia các Strategies Vault để nhận thêm phần thưởng hoặc thế chấp để mint ra aUSD.
Hệ Thống Phân Bổ Thanh Khoản
Agility định hướng trở thành một lớp được “build-on-top” bể thanh khoản của các dự án như Curve Finance, Balancer, Gearbox Protocol, Pendle Finance,…
Người dùng sẽ gửi aLSD vào trong các Vault tùy chọn, sau đó nền tảng sẽ tự động hóa cung cấp thanh khoản tại các chiến lược năng suất được chọn và thưởng thêm token $esAGI.
Ví dụ:
Người dùng gửi arETH vào Vault, Agility sẽ mang lượng LSD này đi ghép cặp rETH-ETH LP và farming tại Aura Finance và trả lại khoản thưởng:
- 100% LSD yield từ rETH
- 30% yield từ chiến lược của Vault (Vault Strategy Yield)
- $esAGI
Hệ Thống Giao Dịch aUSD
Người dùng sau khi hoán đổi ETH sang aLSD hoặc aETH có thể dùng để thế chấp vượt mức mint ra stablecoin aUSD theo tỉ lệ 130% cho tất cả aToken với phí thanh lý là 1%.
Agility sẽ mở rộng hệ sinh thái aUSD cho phép người dùng sử dụng để giao dịch:
- Hedging vị thế bằng các hợp đồng Perpertual/Option
- Giao dịch LSDs Yield (Tương tự Pendle Finance)
- Cung cấp thanh khoản bằng sUSD
- Gambling
Tokenomic
Điểm đặc biệt trong tokenomic của Agility là phần lớn tổng cung đều dành để trả thưởng cho người dùng và team không sỡ hữu token
$AGI
Tổng cung 500.000.000 $AGI
- Thanh khoản ban đầu: 1%
- Treasury: 10%
- Marketing: 1%
- Khuyến khích thanh khoản: 88%
$esAGI
$esAGI là token nhận được khi tham gia farming và hoán đổi từ $AGI -> $esAGI
$esAGI không thể chuyển nhượng hay thanh khoản tại thị tường thứ cấp. Người dùng nắm giữ $esAGI có thể tham gia:
- Tham gia vào quản trị nền tảng
- Nhận thưởng từ hối lộ
- 70% yield được tạo ra từ các Strategy Vault
$esAGI có thể hoán đổi sang $AGI với tỉ lệ:
- Tối thiểu vesting 3 ngày và nhận về 50% lượng token
- Tối đa vesting 14 ngày và nhận về 100% lượng token
Phí Nền Tảng
LSD Strategy Vault
- 70% chia sẻ cho người dùng $esAGI vote cho Vault
- 30% chia sẻ cho người dùng cung cấp thanh khoản
Bribes
- 90% chia sẻ cho người dùng $esAGI
- 10% về Treasury
Hệ thống giao dịch aUSD
- Phí redeem (0.5%) - Treasury
- 10% - Market Builder
- 20% - aUSD borrowers
- 10% - Tresury
- 60% - Market maker (Người cung cấp thanh khoản?)
Tổng kết
Agility là dự án độc đáo mới cho mảng LSDs bên trọng thị trường. Với TVL hiện tại gần vượt mốc 500M$ thể hiện cộng đồng có sự quan tâm rất lớn vào nền tảng. Tuy nhiên, có một số điều nhà đầu tư cần cân nhắc trước khi đưa ra quyết định:
- Độ lạm phát còn cao
- $AGI - $esAGI chưa có tính năng đặc biệt nào ngoài việc trả thưởng
- Sản phẩm chưa thật sự hoàn thiện, chỉ có lợi cho người nắm giữ ETH muốn tạo ra lợi nhuận
Trên đây là những thông tin Holdstation thu thập được, hi vọng có ích với quý đọc giả
Holdstation Wallet - Your Gate to Web3 💜🦈
Make DeFi as easy as CeFi!
📲 Tải ngay: IOS | Android